大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于期债未来市场趋势的问题，于是小编就整理了3个相关介绍期债未来市场趋势的解答，让我们一起看看吧。
纯债基金还能跌多久？
看十年期国债收益率走势，还有央行有没有动则，什么降准，逆回购降息啊，lpr调降，低息抗疫债券啊，都会促进债市重新反弹，今天已经9号了，20号就是lpr公布日，到时候就知道了，不过现在利率还在上升，所以债券基金挨打是免不了的了
纯债基金还能跌多久？目前来看保守估计跌到月底是肯定的！
目前主要有两大理由支撑纯债下跌：
1. 股市持续逼空
随着米国股市持续反弹加上国内疫情控制之后逐步复工复产影响A股持续反弹，大有突破3000点的架势！随之本来投资债券避险的资金持续流入股市，抽血效应明显！
股市做多，债市必然做空！
2. Lpr利率持续高位
央行每月20日公布的Lpr基准利率持续高位运行，并没有跟随米国大幅降息的征兆！在很大程度上压制了纯债基金收益率！
从长远来看，Lpr市场利率下行是必然的！所以纯债基金下行空间有限！
债券基金最近跌得很多，虽然说债券有利息和本金，你一直持有到期（不违约）肯定不会发生亏损。但是也有市场价格在发生变化，价格的变化就会对基金的损益产生影响。你们投资债券前不看看收益率曲线吗？3年期国债到期收益率从去年末的2.8%下降到4月份的1.5%，足足下降130BP，按照久期2.8年计算，短短4个月3年期国债价格上涨了3.64%，透支了未来一年半的涨幅啊。目前1年期国债到期收益率1.23%，3年期国债到期收益率1.57%，10年期国债到期收益率2.66%，你买债券基金图啥？指望收益率继续下滑（这么低，还能下滑到哪里去？），要是我看见这么低的收益率，还不如买银行理财产品（年化3.7%的很多吧），实在不行把房贷提前还了啊。。有多少人能看懂下面两张图。。看懂的人一般就不会在现在买债基了。
美国10年期国债与3个月期国债利率存在倒挂现象，是经济衰退的信号？
美债期限分：3个月、6个月，以及 1年、2年、3年、5年、7年、10年和30年。
按道理期限越长，利率越高，因为：机会成本、通货膨胀和风险补偿。
利率，是到期收益率，而到期收益率和国债价格的关系。
价格上升，到期收益率下降；价格下降，到期收益率上升。
如果出现了倒挂，3个月和10年的，就是说买10年国债的人多。
为什么买国债？因为美债默认为风险规避工具。为什么要买10年期的国债？是因为投资人认为未来的利率可能会下降。为什么会利率下降？美国压低利率只可能是因为经济衰退。
以上科普，后面是正题：
实际上美债利率倒挂，是聪明资本的一种前瞻性判断（观察CDS价差也是一种前瞻性判断），在美国历史上，明显的利率倒挂出现在1982、1989、2000和2006。其后出现经济危机的三次，分别1990、2001和2008.
样本量很少，但是确实很说明问题，国债利率倒挂表明了聪明投资人对于未来的一种担忧，未必一定是存在危险，但是命中概率还是比较高的。
但是，我们提请投资人关注以下几点：
美国历史上曾出现过8次国债利率倒挂，其中有7次发生了经济衰退。短期国债利率高于长期国债利率是很不正常的现象，说明风险再加大收益自然升高。22万亿的美债可谓债台高筑，随着加息节奏放缓，说明美国经济也出现了下滑，美元指数将会走弱，增加了美国发债的难度，因此才不得不提高短期国债利率。
并不是。或者说不完全是。
实际上这是市场对于美联储未来降息的强烈预期，资金进入10年期国债市场套利，导致的利率倒挂。
但是这个预期源于市场对经济衰退的估计，这个你的问题说的对，经济学家普遍预期2019年是经济下行的开始。而经济下行是否可以促使美联储降息，还是一个疑问。但长期利率的变化证明，市场是这么看的。
不过实际上美联储还真不一定降息，因为美联储没觉得经济真的会衰退，而且1-2月的数据也是支持美联储的判断的。
所以，目前的倒挂并不完全是市场对经济衰退的预期，而是市场对经济衰退可能到来促使美联储降息的预期。经济衰退未必到来，但是这个预期和政/策实际的差距，可能导致市场强烈的波动，小心为好。
美国债利率倒挂是如何形成的？短中期倒挂与短长期倒挂，哪个风险更大？
用土白话来解释：
***设投资人是个聪明人（理性人***设），如果面前放着1年期国债，5年期国债和10年期国债，他乐意用多少利率来购买这些国债呢？当然是10年期国债利率最高，1年期利率最低。因为钱有时间价值，如果你发行永续债，那就是时间无限长不还的债，利率一定是各种期限里面最高的，不然谁来免费让你占用资金？这个应该好理解。
于是聪明人前面放着三种国债产品，1年、5年、10年举例利率分别为1%、2%、3%，面值都是1000元一张吧。这是打比方。这个时候一切都是正常的。
然后呢？聪明人发现未来可能要有经济危机，大家就在那里猜，有人说3年以后金融危机，有人说5年金融危机。但是大多数人觉得大约危机就在3-5年之间。金融危机就是股市下跌，投资人会从股票市场跑出来，跑出来干嘛？对于很多机构，股票不好，那么公司债也不会好，他们最好的办法，就是躲进国债。
那么上面三种国债，他们会涌入哪一种国债呢？
如果危机是3-5年内，如果他们买1年期1%的国债。这个国债1一年后就到期了，危机却还没有到来。这怎么办？你再买国债？也许1年后为了防止即将到来的危机，美联储又调低了利率。你新买的国债有可能利率只有0.5%。这不是亏大了。
如果你买五年期国债。收益率的确比较合理，如果3年后经济危机爆发，大家一下子涌入了国债，这个时候，国债就涨价了，比如从1000可能涨到了1050，聪明人得到了这个五年期国债3年的利息2%每年，那么是60，再加上涨价差价50，赚了110，三年是不是11%的收益，如果加上杠杆呢？可能更大。
如果你买10年期国债。道理类似。
好了。为什么国债利率会出现倒挂？也就是说，短期的利率已经没有借鉴意义，因为所有人都预计未来美联储会因为经济降低利率。也就是说，道理就是以后买不到这么高利率的国债了。那么大家抢着提前买。买的人多了，债券的价格上升，收益率下降。如果预期危机是在3-5年内，那么3年以下期限的国债就没人喜欢。因为你国债到期的时候，刚好遇到危机没股票买。所以大家抢购的是5年以上的。
如今美国国债收益率曲线如下：
到此，以上就是小编对于期债未来市场趋势的问题就介绍到这了，希望介绍关于期债未来市场趋势的3点解答对大家有用。
